Tesouro Selic ou Poupança: qual é a melhor opção para o seu dinheiro?

Quando o assunto é guardar dinheiro, a maioria dos brasileiros ainda recorre à poupança, pela facilidade e tradição. No entanto, opções como o Tesouro Selic vêm ganhando espaço, oferecendo rentabilidade maior e segurança semelhante. Mas afinal, qual delas é mais vantajosa hoje?

Entendendo a Poupança

A poupança é a aplicação mais popular do país. Seu rendimento é fixado por lei e depende da taxa Selic, que é a taxa básica de juros da economia.

• Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial).

• Quando a Selic está igual ou abaixo de 8,5%, o rendimento é de 70% da Selic + TR.

Apesar da praticidade, o problema é que a rentabilidade da poupança costuma ficar abaixo da inflação, o que significa perda de poder de compra ao longo do tempo.

O que é o Tesouro Selic

O Tesouro Selic é um título público emitido pelo governo federal, acessado através do Tesouro Direto. Ele é considerado um dos investimentos mais seguros do país, já que o Tesouro Nacional garante o pagamento.
Seu rendimento acompanha a taxa Selic, com liquidez diária — ou seja, o investidor pode resgatar o dinheiro a qualquer momento.

Comparando as duas opções

CaracterísticaTesouro SelicPoupançaRentabilidadeAcompanha a Selic integralmente70% da Selic (se ≤ 8,5%) ou 0,5% + TRSegurançaGarantido pelo Tesouro NacionalGarantido pelo FGC até R$ 250 milLiquidezDiária (resgate em D+1)Imediata (mas rende só no “aniversário”)TributosIR regressivo (22,5% a 15%)Isenta de IRRentabilidade RealGeralmente acima da inflaçãoFrequentemente abaixo da inflação

Qual rende mais na prática?

Em períodos de Selic alta, como ocorre nos últimos anos, o Tesouro Selic supera com folga a poupança. Mesmo com o desconto do imposto de renda, o retorno líquido costuma ser maior.

Por exemplo, com a Selic em 10,75% ao ano, a poupança rende cerca de 7,5% ao ano, enquanto o Tesouro Selic pode render acima de 10%, dependendo do prazo.

Qual escolher?

• Para quem busca segurança e liquidez, o Tesouro Selic é mais vantajoso.

• Para quem quer simplicidade e isenção de impostos, a poupança ainda é uma opção prática.

• O ideal é que o investidor entenda seu perfil e defina objetivos financeiros antes de escolher.

Dica final

Se você quer começar a investir de forma segura, mas com retorno superior à poupança, o Tesouro Selic é o primeiro passo ideal. Ele é acessível (a partir de R$ 30), rentável e permite que o investidor se familiarize com o mercado financeiro sem grandes riscos.